SULARU во ВКонтакте SULARU в Facebook SULARU в Яндекс.Дзен SULARU в Blogger SULARU в GoogleNews SULARU RSS
новости

Калифорния вошла в десятку крупнейших иностранных инвесторов в госдолг РФ

Пенсионный фонд пожарных и полицейских штата Калифорния раскрыл информацию об обладании российскими евробондами на $461 млн. Всего американские инвесторы владеют госдолгом России на сумму около 0,56 трлн рублей, а это сумма очень показательная.

Калифорния вошла в десятку крупнейших иностранных инвесторов в госдолг РФ
фото: pixabay

Штат Калифорния вошел в десятку крупнейших иностранных держателей облигаций федерального займа Российской Федерации, которые официально раскрывают информацию. Казус случился благодаря пенсионному фонду пожарных и полицейских штата Калифорния «California Public Employees' Retirement System» (Calpers), сообщило агентство Bloomberg.

Опросив экспертов, издание пришло к выводу, что это может быть, но вряд ли помешает вводу нового раунда антироссийских санкций. Сам фонд, который приобрёл облигации государственного займа в иностранной валюте (евробонды) на $461 млн, нарастив их в текущем году на 8%, от пророссийских настроений отвертелся:

"Во всех решениях об управлении инвестициями Calpers следует федеральному законодательству и законам штата, при этом соблюдая указания совета директоров в отношении конкретных инвестиционных действий", - заявила агентству представитель фонда Меган Уайт.

По данным Bloomberg, Calpers - крупнейший государственный пенсионный фонд США и занимает 9-е место среди владельцев госдолга РФ. Список международных инвесторов в российские евробонды, которые раскрывают эту информацию, возглавляет инвестиционная компания BlackRock (США) с суммой в $2,526 млрд, далее следуют GAM (почти $1 млрд), Stone Harbor ($586 млн) и Allianz ($576 млн). Пятерку замыкает Intesa Sanpaolo (541 млн). Остальные – менее $500 млн.

Nota bene

Когда Минфин США дважды говорил о невозможности санкций в отношении госдолга России, то он, конечно, принимал во внимание, что американцы владеют долгом РФ на сумму около 0,56 трлн рублей или 8% от совокупного объема размещенных гособлигаций - около 7 трлн рублей (около $110 млрд). Он также добавлял про турбулентность на глобальном финансовом рынке.

И хотя обычно ответственность США перед другими странами – это ритуальная фраза, которая произносится даже когда президент США эти самые страны обижает, то в этом случае она имеет значение из-за значимости суммы. Для сравнения $110 млрд – это больше дефицита США в торговле с Германией и больше дефицита США в торговле с Японией. Обе цифры президент Дональд Трамп характеризовал как «огромные».

Для понимания значения суммы 0,56 трлн рублей для России, стоит сделать несколько сравнений:
- в отношении пенсионной реформы: предложенный правительством РФ вариант повышения пенсионного возраста предполагал сэкономить к 2024 году 3 трлн рублей (и направить их на повышение пенсий). Президент РФ Владимир Путин снизил возраст выхода женщин на пенсию на 3 года, тем самым лишив бюджет 0,5 трлн рублей, который потом предложил правительству изыскать, чтобы обеспечить повышение пенсий,
- в отношении госдолга РФ: в IIIквартале 2018 года Минфин РФ планировал занять 0,45 трлн рублей (занял 201 млрд рублей),
- в отношении гособоронзаказа: в 2018 году он составит 1,5 трлн рублей. Причём в последние два года государство сокращает расходы на оборону и продолжит сокращать,
- в отношении Крымского моста: общая стоимость мегапроекта составила 227,92 млрд рублей. Мост является самым длинным в России, его протяженность составляет 19 км. Движение автомобилей по мосту открыто в мае.
- в отношении НДС: от повышения налога с 2019 года правительство планировало получить на нацпроекты около 0,7 трлн рублей ежегодно.

Таким образом, российский долг перед американскими инвесторами очень показателен, так как легко сравним со многими российскими проектами и инициативами.

Но вернемся к Calpers, который действительно является крупнейшим государственным пенсионным фондом (в США они принадлежат штатам) с прогнозируемой доходностью в 7,0% годовых. Имеет под управлением около $300 млрд.

Стоит обратить внимание на 7% — это немало, в России валютный депозит в долларах США не принесет более 1,5%. 7% означает, что ваш капитал удвоится приблизительно за 10 с небольшим лет, согласно «правилу 72».

Особое внимание стоит обратить и на тот факт, что этот фонд является фондом для уважаемых госслужащих – ветеранов МЧС и МВД в российской интерпретации. Заморозка его активов (российских евробондов в портфеле) Минфином США будет неплохим скандалом, если федеральное правительство не компенсирует потери (а оно их не компенсирует из-за проблем с госбюджетом).

Конечно, не стоит преувеличивать значение одного не самого крупного фонда (например, BlackRock, лидирующий в списке держателей российского госдолга, имеет в управлении более $6,2 трлн), но законодательной власти протесты не принесут никакого удовольствия, мягко говоря (исполнительная власть в лице Минфина от проблемы уже увернулась).

Сенаторы от Калифорнии (2 представителя), если проголосуют за российские санкции, точно смогут попрощаться со своим местами в верхней палате Конгресса США. Однако голосование в Сенате может состояться только после прохождения законопроекта о санкциях через палату представителей (нижняя палата), а эта палата имеет в ноябре непростые выборы.

Если с разгромным счётом победят демократы, то Трампу грозит импичмент, а России – ужесточение санкций. Если республиканцы, то Трампу повезло, а России грозит, как ни странно, ужесточение санкций. Но любое ужесточение стоит ждать не ранее конца года.

Facebook В Контакте Twitter Одноклассники WhatsApp Viber Telegram E-Mail

Новые события в экономике

темы
ФНБ России вырос – и вот что теперь с этим делать?

ФНБ России вырос – и вот что теперь с этим делать?

Очищая разговоры о Фонде национального благосостояния России от излишней серьёзности, давайте попробуем понять, что происходит, - то есть простые мотивы играющих сторон. Это тем более актуально, когда вокруг истории о больших деньгах и их расходовании в последние дни развернулась архисерьёзная словесная баталия среди чиновников и экспертов. Но все они никак не могут найти консенсус, заставляя вспоминать «бородатую» английскую шутку про русалочку.

новости
Лондонская фондовая биржа отказалась от слияния с биржей Гонконга

Лондонская фондовая биржа отказалась от слияния с биржей Гонконга

Одной из причин называется ситуация в Гонконге

    новости
    ЦБ РФ поддержал "гарантированный пенсионный продукт" взамен ИПК

    ЦБ РФ поддержал "гарантированный пенсионный продукт" взамен ИПК

    Минфин РФ предложил обновленную концепцию новой накопительной системы пенсий взамен индивидуального пенсионного капитала на прошлой неделе

    темы
    Растительное мясо Beyond Meat завоевывает потребителей России

    Растительное мясо Beyond Meat завоевывает потребителей России

    Мясозамещение - очень актуальный тренд в развитых странах. Даже ООН призывает сократить производство мяса ради замедления изменения климата. Beyond Meat в отличие от других растительных заменителей мяса полностью имитирует мясной вкус. Одновременно его можно признать удачной маркетинговой идеей.