SULARU   /   Новости   /   Калифорния вошла в десятку крупнейших иностранных инвесторов в госдолг РФ

Калифорния вошла в десятку крупнейших иностранных инвесторов в госдолг РФ

Калифорния вошла в десятку крупнейших иностранных инвесторов в госдолг РФ
фото: pixabay

Пенсионный фонд пожарных и полицейских штата Калифорния раскрыл информацию об обладании российскими евробондами на $461 млн. Всего американские инвесторы владеют госдолгом России на сумму около 0,56 трлн рублей, а это сумма очень показательная.

Штат Калифорния вошел в десятку крупнейших иностранных держателей облигаций федерального займа Российской Федерации, которые официально раскрывают информацию. Казус случился благодаря пенсионному фонду пожарных и полицейских штата Калифорния «California Public Employees' Retirement System» (Calpers), сообщило агентство Bloomberg.

Опросив экспертов, издание пришло к выводу, что это может быть, но вряд ли помешает вводу нового раунда антироссийских санкций. Сам фонд, который приобрёл облигации государственного займа в иностранной валюте (евробонды) на $461 млн, нарастив их в текущем году на 8%, от пророссийских настроений отвертелся:

"Во всех решениях об управлении инвестициями Calpers следует федеральному законодательству и законам штата, при этом соблюдая указания совета директоров в отношении конкретных инвестиционных действий", - заявила агентству представитель фонда Меган Уайт.

По данным Bloomberg, Calpers - крупнейший государственный пенсионный фонд США и занимает 9-е место среди владельцев госдолга РФ. Список международных инвесторов в российские евробонды, которые раскрывают эту информацию, возглавляет инвестиционная компания BlackRock (США) с суммой в $2,526 млрд, далее следуют GAM (почти $1 млрд), Stone Harbor ($586 млн) и Allianz ($576 млн). Пятерку замыкает Intesa Sanpaolo (541 млн). Остальные – менее $500 млн.

Nota bene

Когда Минфин США дважды говорил о невозможности санкций в отношении госдолга России, то он, конечно, принимал во внимание, что американцы владеют долгом РФ на сумму около 0,56 трлн рублей или 8% от совокупного объема размещенных гособлигаций - около 7 трлн рублей (около $110 млрд). Он также добавлял про турбулентность на глобальном финансовом рынке.

И хотя обычно ответственность США перед другими странами – это ритуальная фраза, которая произносится даже когда президент США эти самые страны обижает, то в этом случае она имеет значение из-за значимости суммы. Для сравнения $110 млрд – это больше дефицита США в торговле с Германией и больше дефицита США в торговле с Японией. Обе цифры президент Дональд Трамп характеризовал как «огромные».

Для понимания значения суммы 0,56 трлн рублей для России, стоит сделать несколько сравнений:
- в отношении пенсионной реформы: предложенный правительством РФ вариант повышения пенсионного возраста предполагал сэкономить к 2024 году 3 трлн рублей (и направить их на повышение пенсий). Президент РФ Владимир Путин снизил возраст выхода женщин на пенсию на 3 года, тем самым лишив бюджет 0,5 трлн рублей, который потом предложил правительству изыскать, чтобы обеспечить повышение пенсий,
- в отношении госдолга РФ: в IIIквартале 2018 года Минфин РФ планировал занять 0,45 трлн рублей (занял 201 млрд рублей),
- в отношении гособоронзаказа: в 2018 году он составит 1,5 трлн рублей. Причём в последние два года государство сокращает расходы на оборону и продолжит сокращать,
- в отношении Крымского моста: общая стоимость мегапроекта составила 227,92 млрд рублей. Мост является самым длинным в России, его протяженность составляет 19 км. Движение автомобилей по мосту открыто в мае.
- в отношении НДС: от повышения налога с 2019 года правительство планировало получить на нацпроекты около 0,7 трлн рублей ежегодно.

Таким образом, российский долг перед американскими инвесторами очень показателен, так как легко сравним со многими российскими проектами и инициативами.

Но вернемся к Calpers, который действительно является крупнейшим государственным пенсионным фондом (в США они принадлежат штатам) с прогнозируемой доходностью в 7,0% годовых. Имеет под управлением около $300 млрд.

Стоит обратить внимание на 7% — это немало, в России валютный депозит в долларах США не принесет более 1,5%. 7% означает, что ваш капитал удвоится приблизительно за 10 с небольшим лет, согласно «правилу 72».

Особое внимание стоит обратить и на тот факт, что этот фонд является фондом для уважаемых госслужащих – ветеранов МЧС и МВД в российской интерпретации. Заморозка его активов (российских евробондов в портфеле) Минфином США будет неплохим скандалом, если федеральное правительство не компенсирует потери (а оно их не компенсирует из-за проблем с госбюджетом).

Конечно, не стоит преувеличивать значение одного не самого крупного фонда (например, BlackRock, лидирующий в списке держателей российского госдолга, имеет в управлении более $6,2 трлн), но законодательной власти протесты не принесут никакого удовольствия, мягко говоря (исполнительная власть в лице Минфина от проблемы уже увернулась).

Сенаторы от Калифорнии (2 представителя), если проголосуют за российские санкции, точно смогут попрощаться со своим местами в верхней палате Конгресса США. Однако голосование в Сенате может состояться только после прохождения законопроекта о санкциях через палату представителей (нижняя палата), а эта палата имеет в ноябре непростые выборы.

Если с разгромным счётом победят демократы, то Трампу грозит импичмент, а России – ужесточение санкций. Если республиканцы, то Трампу повезло, а России грозит, как ни странно, ужесточение санкций. Но любое ужесточение стоит ждать не ранее конца года.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail