SULARU во ВКонтакте SULARU в Facebook SULARU в Яндекс.Дзен SULARU в Blogger SULARU в GoogleNews SULARU RSS
темы

Чёрный понедельник 2020 года

Вслед за обвалом мировых цен на нефть в понедельник обрушились финансовые рынки. Россия готовится к окончанию выходных и в локальном апокалипсисе пока участия не принимала.

Чёрный понедельник 2020 года
фото: Wikipedia

Нефть подешевела 9 марта к моменту открытия американских биржевых торгов примерно на 21,5%. Если торги в пятницу закрылись на уровне $45,27 за баррель нефти марки Brent, то к 16:30 МСК её котировки были около $35,55 за бочку.

В течение дня цена опускалась почти до $31 за баррель, показав максимальное - около 30% - внутридневное снижение со времен войны в Персидском заливе в 1991 году. В это время золото, выступая в качестве привычного защитного актива, подорожало до $1700 за унцию, обновив максимум с 2012 года.

Однако за первые час торгов в США нефть подорожала на примерно $1 до $36,70, продолжив отскок с минимума, зафиксированного в 07:00 МСК. На фоне ценовых войн на нефтяном рынке американские фондовые индексы решили повторить антирекорд декабря 2008 года.

Они обрушились на открытии на более чем 7%. Это вызвало регламентную остановку торгов на 15 минут до 16:49 МСК. Вряд ли стоит удивляться, что в лидерах падения на фондовом рынке оказались акции нефтяных компаний.

На фоне локального апокалипсиса доходность 10-летних казначейских облигаций США упала в моменте почти до 0,3% годовых. Ранее доходность этого важного ориентира долгового рынка никогда в истории не падала ниже 0,5%.

В целом народ «развлекается» в понедельник на биржах по всему миру как может. Большинство теряет, а меньшинство зарабатывает на высокой волатильности в совокупности миллиарды и миллиарды долларов. Причем потери инвесторов продолжаются уже далеко не первый день из-за страха перед коронавирусом.

Конец ОПЕК+

Впервые с 2016 года участники соглашения по сокращению добычи нефти (ОПЕК+) - страны ОПЕК и не входящие в картель страны, включая Россию, - так и не смогли договориться об условиях исполнения сделки. Все прежние договоренности отменяются с 1 апреля 202 года.

За пятницу-воскресенье устойчивость стратегического альянса Саудовской Аравии и России перестала быть главной интригой нефтяного рынка. Отказ России поддержать дополнительное сокращение добычи на 1,5 млн барреля в сутки (б/с), озвученный на заседании ОПЕК+, ознаменовал конец альянса и самой сделки.

Вызывая ассоциации с романом Достоевского, «униженная и оскорбленная» Саудовская Аравия в ответ на «предательство» партнёра по альянсу объявляет о резком увеличении своей добычи и намерении продавать нефть значительно ниже рыночных цен.

Чтобы не использовать непереводимую игру слов, суть высказываний официальных лиц королевства можно выразить также словами литературных героев:
- «Так не доставайся же ты никому!» - Юлий Карандышев, стреляя в Ларису,
- «Пропади ты, разнелюбая!» - Григорий Мелехов, уходя от Натальи.

При этом один из саудовских чиновников рассказал The Wall Street Journal, что действия королевства прямо нацелено на рыночные позиции России. До ОПЕК+ саудиты добывали около 12 млн б/с, сократив её за несколько лет действия соглашения до 9,7 млн б/с. Только в апреле они её увеличат до примерно 11 млн б/с (у России нет потенциала так быстро наращивать добычу).

После публичного размещения акций Saudi Aramco в прошлом году стало известно, что у Саудовской Аравии очень низкая себестоимость добычи - в районе $10 долларов за баррель. Однако бюджет страны формируется бездефицитным только при $80 за баррель на фоне больших расходов на экономические реформы.

Стоит подчеркнуть, что в целом невозможность сбалансировать бюджет - это в значительной степени бухгалтерские игры с «независимостью» госкомпании Aramco, вышедшей на фондовый рынок. При необходимости прибыль самой успешной нефтяной корпорации мира покроет с десяток дефицитов бюджета Саудовской Аравии.

На этом фоне мировая общественность вспоминает предыдущие нефтяные кризисы. Например, в 1986 году отказ Саудовской Аравии от политики ограничения добычи спровоцировал обвал цен на 70% с $32 до $10 за баррель (примерно с $95 до $30 в текущих ценах). И многие товарищи теперь проводят аналогии с кризисом в СССР, сокращение экспортных доходов которого усилило экономические и политические проблемы внутри страны.

Тем временем в России

В связи с 8 марта рынки в России были закрыты. Поэтому они участия в локальном апокалипсисе технически не принимали. Но тот факт, что рубль завтра откроется стремительным падением в диапазон 70-75 руб. за доллар США, особых сомнений не вызывает. На международном рынке форекс такие котировки господствовали весь понедельник.

Премьер-министр России Михаил Мишустин провел в понедельник совещание, на котором обсуждались меры по сохранению стабильности российской экономики. Как сообщается на сайте правительства, министр энергетики Александр Новак рассказал, что по итогам встречи министров стран ОПЕК+ 6 марта в Вене отсутствует решение о продлении действующего на тот момент соглашения о сокращении добычи.

Российская сторона предлагала продлить соглашение на действующих условиях как минимум до конца II квартала, чтобы лучше понять ситуацию с влиянием коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть. Несмотря на это, партнёрами по ОПЕК было принято решение о наращивании добычи нефти и борьбе за долю рынка. Александр Новак подчеркнул, что сценарий выхода из соглашения по ограничению добычи прорабатывался и текущая ситуация на нефтяном рынке находится в пределах прогноза.

«Российская нефтяная отрасль обладает качественной ресурсной базой и достаточным запасом финансовой прочности, чтобы оставаться конкурентоспособной при любом прогнозируемом уровне цен, а также сохранять свою долю на рынке. При этом Правительство будет уделять особое внимание стабильному снабжению отечественного рынка нефтепродуктами и сохранению инвестиционного потенциала в секторе», – сообщил Новак.

Министр финансов Антон Силуанов отметил, что стабильное исполнение бюджета и имеющиеся ресурсы (ФНБ) позволяют государству гарантировать выполнение всех социальных обязательств перед гражданами, в том числе исполнение поручений Президента по итогам послания и реализацию нацпроектов, а также сохранение макроэкономической и финансовой стабильности даже в условиях устойчиво низких цен на нефть.

Заключение

Проще говоря, министры на совещании публично вообще ничего интересного и конструктивного не сказали. Дальнейшая реакция властей очевидно будет зависеть от ситуации на внешнем и внутреннем рынках. Что можно сказать предварительно: 2020 год будет менее радостным даже по сравнению с унылым 2019-м.

Facebook В Контакте Twitter Одноклассники WhatsApp Viber Telegram E-Mail

Новые события в экономике

новости
В феврале россияне забрали из банков валюту почти на $2 млрд

В феврале россияне забрали из банков валюту почти на $2 млрд

В феврале, с началом первой волны ослабления курса рубля, из Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка было выведено по $300–360 млн. Из менее крупных банков, таких как СМП-банк, "ФК Открытие", Альфа-банк, вкладчики забрали $120–200 млн.

новости
Минфин США не считает данные по безработице показательными

Минфин США не считает данные по безработице показательными

Инвесторы по всему миру боялись публикации американской статистики. Однако на фоне худших данных рынка труда за всю историю наблюдений фондовые индексы США начали расти.

новости
Покупатели X5 Retail Group закупили продукты впрок

Покупатели X5 Retail Group закупили продукты впрок

За период с 9 по 22 марта более 50% покупателей «Пятерочки», «Перекрестка» и «Карусели» делали закупки впрок на ограниченный топовый ассортимент товаров длительного хранения. Типовой российской семье накупленных продуктов хватит на срок более ста дней.

темы
Знакомимся с бережливым производством на примере "Заинского сахара"

Знакомимся с бережливым производством на примере "Заинского сахара"

Сахарный завод холдинга АГРОСИЛА планирует значительно снизить себестоимость продукции за счет внедренной концепции бережливого производства.

новости
Выдачи кредитных карт в России в январе-феврале 2020 года сократились на 18%

Выдачи кредитных карт в России в январе-феврале 2020 года сократились на 18%

Объем выданных средств по кредитным картам сократился на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. Россияне переключается на кредиты наличными.